投資筆記 市場衰退先行指標探索

筆者在很多跟投資前輩的交流中

最多前輩分享的不是在順風時賺了多少

而是在逆風時,是否仍能持盈保泰

逆風,就是遇到Covid19 , 2008金融海嘯 , 2000年科技泡沫

而能整體資產不受到重大損失

在崩盤之前,就能夠穩健的撤退

筆者也就花了很多精神在尋找先行指標

能夠在過去的時間裡面有效的避開大崩跌的指標

保險專題 2025保障型保險概論

這是筆者過去寫這樣買保險最聰明前言更新版

投資筆記 股市的大資金來源 央行

會有這一張圖

其實是筆者長時間的觀察與研究

筆者開始比較大規模的投入與研究股市

是在2008年之後

過去一段時間 , 央行資產負債表的增減

都是筆者研究的最核心

投資筆記 現在股票貴不貴？ (2025/01/18客戶說明會節錄)

當我們有了工具有了數據

就可以有效地去觀察現在股價到底貴不貴了

現在股票貴不貴？

PS:貴不貴 跟 會不會漲是兩回事

聯準會是市場大主力

投資筆記 沒有規矩不成方圓 (衡量投資商品貴還是便宜的基準)

比較成熟的投資人心中都會有一把隱形的尺

我們用它來衡量現在投資應該要往哪一個方向

或是怎麼去配置

目的是降低投資組合的波動程度

讓投資人能不畏懼波動能夠安心睡覺

筆者應用的公式非常簡單就是投資學中

基礎的衡量方式

預期報酬率 ＝ 無風險利率 + 風險溢價

投資筆記 巴菲特大減倉與大魔王殖利率倒掛

這是筆者12/21日客戶說明會的主題摘要

為什麼筆者想分享這個主題？

因為巴菲特每一次大減倉

最後都會遇到大幅度股價回落

巴菲特命中率是100%

而殖利率倒掛呢？

那是筆者寫在新書中非常重要的一個指標

命中率也高達90%

我們這時候仍要100%重壓股票？

投資筆記 固定收益專題之NEA (目前年化殖利率7% 折價6%)

筆者在2018至2020之間分享過許多固定收益的標的物

但隨著2022年強升息之後

股票持續上漲,固定收益(債券)相關標的則持續低迷

而筆者就比較偏好這樣的市場環境

當只有較少人去交易與注意

甚至唾棄他的時候

對筆者來說這是機會,不是風險

對高資產者來說,也是同樣的

固定收益專題 債券是波動較低的商品有效降低投資組合波動？

資產配置其實就是讓投資

同一時間有績效好但是性格不太穩定的股票

同一時間有性格相對穩定績效也穩定的員工

兩者達成平衡

目前美元強勢上漲

代表全球的資金開始回流美國

全球市場就比較容易受到影響而震盪

這時候債券是否能發揮過往降低波動的功能？

財富管理筆記 2025川普上任後美元趨勢的影響(1116客戶說明會)

2025年我想很多專家都可以直接洗洗睡了

因為股市與政策的走向,將會不再容易預測

主導權在川普手上

(經歷過川普第一任期的研究員們應該非常有感)

剛做好的報告,因為川普半夜一句話 

才剛做好交出去的報告就要立刻180度大改

那時候我們戲稱如果有一條電話線直通白宮川普辦公桌

那會是世界最值錢的電話線

說漲就漲 說跌就跌